SMA 交叉 × 固定盈亏比回测

口径

收盘 SMA(快) 上穿/下穿 SMA(慢) → 次根开盘做多/做空。止损 = k×ATR₁₀₀，止盈 = 盈亏比×止损距离。 变体 A 持有到止盈/止损；变体 B 遇反向交叉次根开盘平仓(可反手)。同根 K 线先判止损(保守)，跳空按开盘成交。 「无止损」模式下止盈距离不变(盈亏比×k×ATR)但永不止损——变体 A 只剩止盈一个出口，变体 B 还有反向交叉； 空单无止损理论亏损无上限，故只允许固定名义小仓，务必看「最差单笔」。

账户 500u：单笔仓位两种模式——「风险 % 权益」= 亏到止损为权益的 x%(名义 = 风险÷止损距离，随权益复利)； 「固定名义 u」= 每笔固定开 x u 名义(风险随止损距离浮动，不复利)。 总名义敞口 ≤ 上限×权益(超出跳过信号,即「跳过」列)，单边手续费 0.05%，资金费未计。 期末未平仓按最后收盘市值结算(eop)。数据:1h/2h/4h 自 2025-06-01 起,15m/30m 自 2026-03-01 起；信号从慢线成形后开始——慢线越长有效窗口越短， 对比不同慢线参数时注意信号窗口不完全相同。净期望为每笔风险归一(R)的均值(含手续费)， 是比最终权益更稳的优劣判据；保本胜率 = 1/(1+盈亏比)。仅为统计研究，不构成投资建议。